Le paysage mondial des réseaux électriques a été dominé par deux opérations marquantes : le rachat de la société Power Solutions, filiale spécialisée dans les batteries automobiles de l’équipementier Johnson Controls par deux fonds canadiens pour un montant de 13,2 milliards de dollars, et la cession par ABB au japonais Hitachi de sa division d’équipements pour réseaux électriques (Power Grids) pour 9,1 milliards de dollars.
Le mouvement de concentration dans le domaine de la mobilité électrique, amorcé en 2016 et 2017 avec les acquisitions de EvBox et Green Charge Networks par Engie, de New Motion par Shell, d’eMotorswerk par Enel, de ChargeMaster par BP, de EVTronic par EVBox, du finlandais Elkamo par le néerlandais Alfen, de l’israélien Driivz par le britannique Centrica et de G2mobility par Direct Energie (Total), se poursuit avec l’acquisition de Recargo par Innogy.
Octobre 2018
Innogy renforce ses positions dans le domaine de l’électromobilité avec l’acquisition de Recargo Inc, basée en Californie et leader aux États-Unis des solutions de mobilité électrique avec son application PluShare. PlugShare est l’application de recharge de véhicule électrique la plus répandue aux États-Unis.
Cette acquisition fait suite à celle de BTC Power en juillet dernier. Innogy va regrouper BTC Power et Recargo et ses activités dédiées à la mobilité électrique dans une entité distincte, baptisée Innogy eMobility Solutions, qui proposera ses services à l’industrie automobile, aux exploitants de bornes de recharge et de flottes de véhicules, ainsi qu’aux fournisseurs d’énergie en quête de technologie pour leurs projets de véhicules électriques. Elle intégrera BTC Power et Recargo, deux sociétés récemment acquises par Innogy.
Casino ouvre le capital de sa filiale GreenYellow à Bpifrance et Tikehau. Fondée en 2007 au sein du Groupe Casino, GreenYellow propose des solutions photovoltaïques aux entreprises. Depuis sa création, GreenYellow, qui emploie 260 collaborateurs en France, en Amérique Latine, en Afrique et en Asie, a développé plus de 150 projets photovoltaïques pour une production globale d’environ 190 mégawatts (MW). GreenYellow exploite également plus de 1 500 contrats d’efficacité énergétique, aussi bien avec des magasins du groupe Casino qu’avec des clients tiers.
Engie et GreenYellow créent Reservoir Sun, une société dédiée au développement de l’autoconsommation solaire photovoltaïque pour les entreprises et les collectivités en France. Détenue à parts égales par ENGIE et GreenYellow, Reservoir Sun se spécialisera sur le segment des centrales solaires jusqu’à 1 MWc pour les entreprises et collectivités. Une trentaine de salariés venant de GreenYellow, d’Engie Entreprises & Collectivités, mais également recrutés à l’extérieur, participeront au développement de ce nouvel acteur ambitieux.
Siemens annonce l’acquisition de la société de logiciels Electrocon International Inc, spécialisée dans la modélisation des réseaux électriques. Basée à Ann Arbor, Michigan, Electrocon développe et commercialise le logiciel CAPE (Computer-Aided Protection Engineering) qui permet de modéliser et simuler le fonctionnement des réseaux électriques en vue d’optimiser et de sécuriser l’exploitation infrastructures électriques.
EDF entre au capital de Gibb Power, filiale « énergie » de la société d’ingénierie sud-africaine Gibb. Gibb Power (70 % Gibb, 30 % EDF) ambitionne de faciliter l’intégration des énergies renouvelables en Afrique, d’y moderniser et développer les réseaux électriques urbains ainsi que les interconnexions entre les pays.
EDF acquiert, par ailleurs, 50 % du capital de Bboxx Togo. Les kits solaires de Bboxx comprennent des panneaux solaires faciles à installer adossés à des batteries permettant de stocker l’électricité, et payables par simple utilisation d’un téléphone portables. Ces kits permettent de s’éclairer et d’alimenter un ensemble d’appareils domestiques basse consommation tels qu’une télévision, une radio, un ventilateur ou encore un chargeur de téléphone portable.
Con Edison et Johnson Controls créent une co-entreprise dans le domaine du stockage d’énergie. Con Edison Clean Energy Businesses, la branche « énergie propre » du distributeur américain Con Edison sera majoritaire dans cette joint-venture. Dans les faits, Con Edison acquiert et absorbe les technologies de batteries développées par l’équipementier automobile Johnson Controls.
Pionnière des optimiseurs d’énergie dans les centrales photovoltaïques et de la gestion intelligente de l’énergie, SolarEdge Technologies entre au capital (75 %) du Coréen Kokam, un fournisseur de cellules de batteries (notamment Lithium-ion) et de solutions de stockage, pour un montant d’environ 88 M$.
Direct Energy Business, filiale de l’opérateur britannique Centrica plc, rachète les activités de vente au détail d’électricité de Source Power & Gas LLC, la filiale américaine indirecte de l’australien ERM Power Limited. Source Power & Gas dessert actuellement 4 000 clients dans 16 000 points de service aux Etats-Unis.
Rolls-Royce entre au capital de la start-up berlinoise Qinous GmbH, spécialisée dans l’intégration de systèmes de stockage de batteries et d’énergie. Quinous est à l’origine de 30 micro-grids dans le monde, dont certains dans l’hôtellerie.
Alstom a finalisé la cession à General Electric de toutes ses participations dans les trois co-entreprises. (En juin 2014, GE avait annoncé le rachat des activités Energie d’Alstom, regroupant les secteurs Thermal Power (Energies Thermiques), Renewables (Énergies Renouvelables) et Grid (Réseaux), ainsi que les services centraux et partagés, pour 12,35 milliards €.
Novembre 2018
L’acquisition de Trojan Battery Company par C&D Technologies regroupe deux fabricants de premier plan de batteries de spécialité : la société issue de cette fusion disposera de huit usines de fabrication aux États-Unis, au Mexique et en Chine ; d’une coentreprise en Chine ; de deux centres de recherche et de développement sophistiqués voués exclusivement aux technologies de batterie à décharge profonde.
L’alliance Renault investit dans Enevate, spécialiste des batteries lithium-ion. Alliance Ventures, le fonds de capital-risque de Renault-Nissan-Mitsubishi, annonce sa participation à la dernière étape de financement d’Enevate. Basée à Irvine (Californie), Enevate a mis au point et propose sous licence une technologie avancée de batterie lithium-ion à dominante silicium. La technologie HD-Energy pour véhicules électriques d’Enevate se caractérise par une charge ultrarapide, de cinq minutes, offrant une haute densité d’énergie ainsi qu’une grande autonomie, y compris par temps froid. Elle présente également un coût réduit et des avantages en termes de sécurité. Elle offre le temps de charge le plus court parmi les technologies de batterie lithium-ion en graphite actuellement disponibles sur le marché, selon l’alliance. Les ventes cumulées des trois partenaires Renault, Nissan Motor et Mitsubishi Motors ont dépassé les 10,6 millions de véhicules dans près de 200 pays en 2017.
Deux fonds d’investissement canadiens reprennent la société Power Solutions, filiale spécialisée dans les batteries automobiles de l’équipementier irlando-américain Johnson Controls. Ces deux fonds, Brookfield Business Partners et la Caisse de dépôt et placement du Québec (qui gère la caisse de retraite des Québécois) vont acquérir la totalité de l’entité Power Solutions de Johnson Controls pour la somme d’environ 13,2 milliards de dollars. En 2018, Power Solutions (15.000 employés dans le monde) avait généré un chiffre d’affaires de 8 milliards de dollars.
Avec l’acquisition de Netatmo, le groupe Legrand poursuit sa stratégie de croissance externe. Créé en 2011, Netatmo conçoit des produits et accessoires dans le domaine de la maison intelligente. A travers son programme de collaboration avec les industriels du bâtiment « with Netatmo », Netatmo a co-développé aux côtés de Legrand plusieurs solutions de pilotage de la maison connectée, telles que Céliane with Netatmo et Living Now with Netatmo. Les 130 ingénieurs de Netatmo apporteront aux équipes de R&D de Legrand leurs compétences dans les domaines de l’Intelligence Artificielle, de l’intégration du logiciel au produit et de l’expérience utilisateur.
Le groupe Idex, spécialisé dans les services et infrastructures énergétiques, a acquis 100 % de Taranis Energy, spécialisé dans le développement et l’exploitation de centrales électriques (type cogénération) et la production d’eau chaude et de vapeur. Taranis Energy (35 salariés) a réalisé en 2017 un chiffre d’affaires de 29 M€. Cette absorption permet à Idex d’accroître son expertise dans le domaine de la valorisation d’actifs électriques sur les marchés de commodités (électricité et biométhane).
Engie acquiert la société Smart Buildings Limited, basée à Leeds, spécialisée dans les solutions de bâtiments intelligents.
NantEnergy acquiert les systèmes et services énergétiques américains de Sharp. Le spécialiste des batteries au zinc, NantEnergy (anciennement Fluidic energy), une société californienne détenue par le milliardaire Patrick Soon-Shiong rachète les activités américaines de services énergétiques du géant japonais de l’électronique Sharp. Selon NantEnergy, l’acquisition permettra à l’entreprise de prendre pied sur le marché américain et de fournir des modèles d’affaires » energy as a service « , utilisant sa batterie Zinc-air, sur de multiples marchés. L’acquisition comprend le système SmartStorage de Sharp, ainsi qu’un pipeline actif de plus de 60 MW de projets solaires et de stockage aux États-Unis.
Engie renforce sa position au capital de la société Kiwi Power, le leader britannique des solutions de flexibilité électrique (Engie avait fait son entrée au capital de KiwiPower en 2015). Les clients de KiwiPower sont de gros consommateurs d’énergie (unités de pompage d’eau, fabricants de verre, hôpitaux, data centers, etc.) dotés d’équipements de flexibilité à forte inertie (réfrigérateurs, fours, solutions de secours au fioul…).
Cette opération fait suite à plusieurs acquisitions récentes d’agrégateurs : le belge Restore par le britannique Centrica, l’américain Enernoc par l’italien Enel, Smart Grid Energy en France par Vinci Energie en 2016, Hydronext par le suisse BKW en 2017.
Décembre 2018
Engie s’associe à Arval dans le domaine de la mobilité électrique. Engie et Arval, filiale de BNP Paribas et spécialiste de la location de flottes de véhicules aux entreprises, vont lancer une offre commerciale intégrée.
Engie renforce sa position dans les services techniques aux bâtiments en Allemagne avec l’acquisition d’Otto Luft-und Klimatechnik GmbH. Basée à Bad Berleburg, la société (700 salariés) est présente dans toute l’Allemagne et travaille pour des clients de l’industrie, du commerce et des administrations publiques. L’acquisition permettra l’intégration de 700 salariés, comprenant des installateurs qualifiés. Cette acquisition reste soumise à l’approbation de l’autorité de la concurrence.
Engie acquiert l’entreprise chilienne CAM (Compania Americana de Multiservicios), spécialiste des services d’installation et d’exploitation dans l’électricité et les télécommunications en Amérique latine.
ABB va céder le contrôle de sa division d’équipements pour réseaux électriques (Power Grids pour 9,1 milliards de dollars au japonais Hitachi. Le groupe helvético-suédois y conservera cependant une participation. Power Grids qui fabrique des transformateurs et des pièces pour les turbines électriques, emploie 36 000 personnes pour un chiffre d’affaires de 10,4 milliards de dollars. Avec l’acquisition de Power Grids, Hitachi renforce sa présence mondiale dans les réseaux d’électricité. (A noter qu’ABB avait engagé des discussions avec Mitsubishi Electric ainsi qu’avec la compagnie chinoise State Grid of China, avant de céder finalement ses parts à Hitachi).
Le coréen LSIS, spécialiste de l’automatisation et des solutions énergétiques intelligentes, acquiert la division EGT (Energy Grid Tie) du conglomérat technologique Parker-Hannifin.
La consolidation du secteur des compteurs intelligents se poursuit avec l’acquisition de la division compteurs Metrix du néo-zélandais Mercury NZ par l’américain intelliHub pour un montant de 270 millions de dollars. Avec les 460 000 compteurs intelligents Metrix, InteliHub porte à deux millions sa base installée de compteurs.
Google investit dans le stockage d’électricité. Malta, l’un des projets de Google X (laboratoire d’Alphabet), stocke et restitue l’électricité à partir de sel, d’acier, d’antigel et d’air. L’idée est de parer l’intermittence des énergies renouvelables sans passer par les batteries lithium-ion, dont la durée de décharge est jugée trop importante et les coûts des matériaux rares trop élevés. La start-up, qui a d’ores et déjà mis au point un prototype capable de stocker l’énergie « des jours ou même des semaines », a récolté lors de son tour de table, 26 M$ d’investissements.
Le fonds d’investissement HIG, qui avait déjà cédé la société Comverge à Itron, vient de céder la société Cpower, spécialisée dans les services de flexibilité, à la société LS Power, qui possède des centrales électriques et des capacités de transport d’électricité aux États-Unis.
Le fournisseur nord-américain Direct Energy, filiale de Centrica, acquiert T.A. Kaiser Heating & Air Inc, l’un des principaux fournisseurs de services de Chauffage, ventilation et climatisation (CVC).
En mars dernier, les deux énergéticiens allemands RWE et E.ON s’étaient entendus sur des échanges d’actifs, impliquant notamment Innogy, filiale de réseaux et de production d’énergies renouvelables de RWE, dans le cadre d’une opération qui bouleverse en profondeur le secteur de l’énergie en Allemagne. Les autorités européennes de la concurrence se prononceront d’ici le 26 février sur la scission d’Innogy et le partage de ses actifs. Au terme de cette opération, RWE, premier producteur d’électricité allemand, deviendrait le numéro trois des énergies renouvelables en Europe, derrière l’espagnol Iberdrola et l’italien Enel.
S’agissant des levées de fonds réalisées par des startups, la plus importante opération est réalisée par l’américain Chargepoint, un des leaders de la recharge électrique pour VE qui a recueilli 240 millions de dollars auprès d’investisseurs de premier plan (fonds de retraite du Canada, fonds souverain de Singapour, Quantum Energy ainsi que Shell et Chevron). Chargepoint s’assigne l’ambition de faire passer son parc de bornes de 50.000 unités actuellement à plus de 2,5 millions à horizon 2025.
A l’occasion de son Innovation Summit North America, tenu les 13 et 14 novembre à Atlanta, Schneider Electric a dévoilé les ambitions qu’il assigne à son fonds corporate venture baptisé Schneider Electric Ventures. La stratégie d’investissement de Schneider Electric Ventures sera dirigée dans trois domaines : l’incubation (avec des projets tels que elQ Mobility, Clipsal Solar, Greentown Labs Bold Ideas Challenge), les prises de participations dans des start-up ainsi que les fonds spécialisés dans une logique de « fund of fund ». Schneider compte investir via son fonds entre 300 et 500 M€ d’ici 5 ans.
Ce 4e trimestre voit aussi l’émergence d’un nouvel acteur : Ademe Investissement. Ademe Investissement sera doté de 50 M€ dans un premier temps mais montera en puissance au fil des ans, jusqu’à 400 M€, comme le prévoit la loi de finances pour 2017.A la différence du fonds Ecotechnologies géré par Bpifrance, Ademe Investissement n’interviendra pas au capital des entreprises mais dans des « infrastructures énergétiques innovantes ».
Le 4e trimestre a vu la réalisation de plusieurs levées de fonds notables :
- La startup française Metron, spécialisée dans l’intelligence artificielle au service de la consommation énergétique vient de lever 8 M€ auprès de BNP Paribas, de Financière Fonds Privés et de Breed Reply. Depuis 2013, la startup parisienne, accompagnée par l’accélérateur européen EIT Digital, développe une plateforme d’intelligence énergétique complète afin de favoriser la gestion des énergies renouvelables, promouvoir les nouveaux usages énergétiques, et changer radicalement le rapport à l’énergie dans le secteur industriel. Cette opération porte à 12 M€ les fonds levés par METRON en 5 ans.
- Arkolia Energies a levé 15 M€ auprès d’un pool d’investisseurs composé de Bpifrance, via son fonds France Investissement Energie Environnement (FIEE), Irdi-Soridec Gestion, Soper et de la Société Générale Capital Partenaires. Arkolia Energies a deux activités principales : la construction de sites de production d’électricité verte pour le compte de clients et la vente d’électricité issue de ses propres centrales (108 MW installés dont 88 MWc de solaire).
- Neoen, premier producteur indépendant français d’énergie renouvelable, a réussi son introduction en Bourse. La taille initiale de l’offre boursière de Neoen, soit environ 640 M€ en milieu de fourchette (cession d’actions + augmentation de capital), a été couverte le jour même de l’annonce. L’opération est la plus importante levée de fonds des 16 derniers mois sur Euronext Paris. Neoen est le premier producteur indépendant français d’énergie exclusivement renouvelable et l’un des tous premiers au monde. Neoen vise une capacité totale en exploitation et en construction de plus de 5 GW à horizon 2021.
- Le spécialiste des smart grids Entech Smart Energies a levé 5 M€ pour investir les pays émergents. Entech Smart intervient dans la conversion et le stockage des énergies solaire, photovoltaïque ou éolienne. La jeune entreprise bretonne vise principalement deux marchés : les pays émergents et les îles non interconnectées. Globalement, la jeune entreprise fait état d’une puissance totale installée de 30 mégawatts.
- Omnes et Bpifrance, pour leur part, entrent au capital de UNITE, qui détient actuellement un parc dont la puissance totale installée en régions représente 77 MW. Avec 64 sites de production (dont 47 détenus en propre), le groupe est l’un des principaux producteurs indépendants d’électricité 100 % renouvelable en France.
ITEMS International pour Think Smartgrids